David Vélez dice que la Ley de Economía Digital puede hacer de México un negocio tan grande como Brasil. Los números del trimestre muestran por qué lo necesita.
Nubank quiere que México sea un negocio tan grande como Brasil, y su director ejecutivo cree que el gobierno de Claudia Sheinbaum le acaba de dar la herramienta para lograrlo. David Vélez dijo en la conferencia con analistas del jueves 12 de noviembre que la nueva Ley de Economía Digital es un impulso importante para Nu como el banco digital más grande del país, informó Bloomberg Línea.
La ley, promulgada a principios de noviembre, busca fomentar los pagos digitales y reducir el uso del efectivo, que todavía domina la economía mexicana. Entre sus medidas figuran que distintos niveles de gobierno acepten pagos digitales y que en algunos sectores, como las gasolineras, sean el único medio admitido. Vélez sostuvo que esas medidas van más allá de lo que hizo Brasil, según Bloomberg Línea.
Por qué al banco digital le duele el efectivo
El argumento de Vélez es sencillo. Un banco sin sucursales no puede recibir billetes, y en una economía donde la gente cobra y paga en efectivo compite en desventaja. “Con el dinero físico, no somos muy competitivos”, admitió. La ley no elimina el efectivo, pero obliga a ciertos sectores a aceptar pagos electrónicos, y cada punto de venta que se digitaliza amplía el terreno donde Nu puede pelear.
Los números muestran el tamaño de la brecha. Nubank tiene 120 millones de clientes en Brasil, el 65% de la población adulta. En México, su segundo mercado, tiene 16,6 millones, el 17% de los adultos, según Bloomberg Línea. Llevar México a la proporción brasileña implicaría multiplicar la base por más de tres. Vélez fue prudente con los plazos: dijo que el cambio no ocurrirá de un día para otro, pero que puede crecer muy rápido.
Un banco rentable que busca un segundo motor
El contexto financiero ayuda a entender el apuro. Nubank ganó US$1.090 millones en el tercer trimestre, 31% más que un año antes sin efectos cambiarios, y superó lo que esperaban los analistas, informó Bloomberg Línea. Su cartera de crédito creció 33%, hasta US$41.600 millones, y la compañía cerró el trimestre con 142,6 millones de clientes.
Pero hay señales que obligan a buscar crecimiento fuera de Brasil. La morosidad subió a 7,3%, desde 6,9% en el trimestre anterior. Los gastos operativos pasaron de unos US$577 millones a unos US$846 millones en un año. Y el director financiero, Rob Livingston, reconoció que en México el banco todavía está en las primeras etapas de armar una operación bancaria completa, con productos como las cuentas de nómina. La filial mexicana se convirtió en banco en agosto y cambió de director ejecutivo cuatro veces en siete años, según el mismo medio.
Quién gana y quién pierde con la ley
Si la ley funciona, los ganadores obvios son los bancos digitales y las empresas de pagos, que cobran por cada transacción electrónica que antes era en billetes. Los bancos tradicionales pierden una ventaja histórica, sus sucursales y su red para recibir efectivo, aunque conservan su base de clientes de nómina. Los comercios pequeños quedan en el medio: ganan trazabilidad y acceso a crédito, pero pagan comisiones y quedan más expuestos al fisco.
Ese último punto decidirá la velocidad. Buena parte del efectivo en México responde a la informalidad y no a la falta de opciones digitales. Una ley que obliga a las gasolineras a cobrar con medios electrónicos cambia hábitos. Convencer a millones de pequeños comercios de que les conviene ser visibles para el fisco es un trabajo mucho más lento, y ninguna aplicación lo resuelve sola.
Para Nubank, además, crecer rápido en México implica prestar a clientes nuevos con menos historial. Con la morosidad ya en alza, el banco tendrá que demostrar que puede sumar millones de usuarios sin deteriorar la calidad de su cartera.
Por qué importa para Latinoamérica
México es el mercado que define si los bancos digitales de la región pueden repetir fuera de Brasil lo que lograron allí. Si la ley acelera el paso del efectivo a lo digital, otras economías con mucho efectivo tendrán un modelo para estudiar, y los bancos digitales usarán el caso mexicano para pedir reglas parecidas en cada país donde operan.
Uruguay recorrió parte de ese camino con su ley de inclusión financiera de 2014, que empujó el cobro de salarios por cuenta bancaria y el pago con tarjeta. Para las empresas uruguayas que venden software de cobro, conciliación o facturación, México se abre por ley a millones de comercios que tendrán que digitalizarse. Conviene mirarlo antes de que ese espacio lo ocupen los jugadores grandes.
Fuentes:
- Bloomberg Línea: Nu ve oportunidad de ser más competitivo en México con Ley de Economía Digital
- Bloomberg Línea: Nubank supera las previsiones de ganancias impulsado por Brasil y su expansión hacia nuevos mercados
Foto: CardMapr.nl en Unsplash
Publicado por UOL Uruguay On Line — Medio de IA y consultora digital para pymes en Montevideo.
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